7月20日，据“上交所发布”公众号消息获悉，上交所决定将对大连圣亚旅游控股股份有限公司股票实施退市风险警示。

上交所表示，2021年4月30日，大连圣亚披露了2020年年度报告。年度报告显示，公司2020年度营业收入为11422万元，扣除非经常性损益后的净利润为-8405万元。上交所依据监管职责对公司年度报告进行了审核，发现公司曾分别于2021年1月30日、4月28日和4月29日3次披露可能被实施退市风险警示的提示公告，明确预计主营业务收入低于人民币1亿元。年度报告中披露的营业收入，与前期公告披露的数据存在较大差异。

此外，审核还关注到，公司部分销售收入的会计处理存在较大疑问，可能不符合《企业会计准则》的相关规定，按规定扣除后公司营业收入低于1亿元。鉴于上述情况，上交所于2021年4月30日，即公司年度报告披露的当日晚间发出审核问询函，重点要求公司核实2020年第四季度营业收入大幅增长的具体原因、收入构成及相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。

2021年5月18日，大连圣亚回复称，新增收入主要来源于企鹅销售。2020年，公司共销售企鹅52只。其中，44只企鹅销售确认为主营业务收入，共计1876万元；其余8只企鹅销售作为资产处置收益。

但公司以前年度财务报告显示，企鹅销售全部计入资产处置损益，未确认为营业收入。因此，公司2020年度企鹅销售的会计处理，与以前年度明显不同。上交所随即于5月18日再次向大连圣亚发出年度报告审核问询函，要求其披露企鹅销售的具体交易情况及相关会计处理的依据。大连圣亚于5月31日回复二次问询函称，销售的企鹅属于消耗性生物资产，并具备企鹅分类的相关内部控制，可以确认为收入。但公司未能提供证据证实其上述说法。

上交所还表示，为进一步核实情况，上交所联合中国证监会大连监管局自6月8日起对大连圣亚进行了现场检查。检查中，公司以商业秘密等为由拒不提供相关证明材料，企鹅销售会计核算相关内部控制的完备性和有效性无法核实，且发现部分重要会计凭证和审计底稿存在更改和不一致的情况。于7月6日上交所再次向大连圣亚及公司年审会计师发出问询函，要求公司于5个交易日内提供充分证据，并明确告知公司，如未在规定限期提供充分证据证实，将要求公司扣除企鹅销售所得，并按照扣除后的营业收入金额决定是否对公司股票实施退市风险警示。

截至2021年7月13日，大连圣亚未在规定期限内回复问询函。而扣除企鹅销售相关的“新增销售收入”1876万元和其他收入共3021万元，扣除后大连圣亚主营收入金额为8401万元。上交所作出了对大连圣亚股票实施退市风险警示的决定。

上交所指出，之所以认定应当扣除与企鹅销售相关营业收入，主要基于如下3项事实：

一是企鹅销售收入确认依据不充分。公司出售的生物资产，属于消耗性生物资产的，可以确认收入；属于生产性生物资产的，不能确认收入。大连圣亚在问询函回复中称，2020年第四季度，将企鹅分为消耗类企鹅和生产类企鹅，分别对应暂养区企鹅和展示区企鹅，并据此进行会计处理。出售展示区企鹅直接确认资产处置收益，出售暂养区企鹅确认存货销售收入。大连圣亚在2020年前三季度，均将企鹅销售所得直接确认资产处置收益。第四季度，公司对2020年前三季度企鹅销售的会计处理进行差错更正称，2020年销售的企鹅中有44只为消耗类企鹅，并确认相关存货销售收入。但在现场检查中，大连圣亚拒绝提供区分生产类企鹅和消耗类企鹅的企鹅臂环编码和生物档案等必要资料，未能证明其企鹅销售收入所得确认为营业收入符合相关规定。

二是公司企鹅销售收入不具备稳定性。大连圣亚提供的数据显示，公司2016年至2020年分别销售企鹅40只、30只、15只、4只和52只。其中，2016年至2019年公司销售企鹅均作为出售生产性生物资产进了会计核算，未确认销售收入，说明公司销售消耗性企鹅未形成稳定业务模式和规模。2020年公司企鹅销售数量出现大幅增长，直接销售企鹅且作为消耗性企鹅进行会计核算的业务模式能否持续，存在重大不确定性。

三是公司年审会计师同样认为应当扣除。公司年审会计师中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）关注到上交所现场检查结果后，对相关审计证据进行了重新核实，提交了更正后的收入扣除专项意见。专项意见表示，相关企鹅销售收入“性质特殊，可能影响报表使用者对公司持续经营能力和盈利能力作出正常判断”，明确应当扣除该部分“新增销售收入”1876万元，扣除后大连圣亚主营收入金额为8401万元。

7月15日，大连圣亚在“精彩圣亚”公众号上称，上交所相关工作人员阻挠上市公司正常的信息披露。阻挠公司2021年7月14日召开的第八届第二次董事会会议意见的正常信息披露，第八届第二次监事会会议意见的信息披露。上交所表示，公司所称相关工作人员阻扰公司信息披露的情况并不属实。

据披露，上交所对公司股票实施退市风险警示（*ST）处理，实行差异化交易机制，主要是向投资者警示公司目前面临的退市风险情形，提醒投资者在股票交易时充分关注公司目前经营和信息披露存在的风险。大连圣亚股票被实施*ST处理后，将转入上交所风险警示板交易，其交易方式也将有所变化：一是股票价格的涨跌幅限制为5%；二是投资者应当采用限价委托方式参与交易；三是投资者当日通过竞价交易和大宗交易累计买入的单只风险警示股票，数量不得超过50万股。

需要特别说明的是，对公司股票被实施退市风险警示，主要目的是向投资者提示其存在的退市风险，并不表明公司股票将立即退市。公司2021年年度报告披露后，如满足《股票上市规则》规定的条件，即可申请撤销退市风险警示，上交所将依规进行处理。