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登录8月18日,深圳华强方特文化科技集团股份有限公司(NEEQ:834793,下文简称“华强方特”)发布半年报,数据显示,2017年上半年营业收入为18.08亿元,比上年同期14.35亿增长25.97%;毛利率为69.72%,比上年同期76.35%有所下降。
今年5月,世界主题乐园权威研究机构美国主题娱乐协会(TEA)与美国AECOM集团联合发布的《2016年全球主题乐园调查报告》中,华强方特主题乐园累计接待游客量3163.9万人次,同增37%,排名从2015年的第8位跃升至第5位。
一、主题公园营收减少1.7亿,文化内容产品增加5.46亿
华强方特是国内唯一一个具有成套设计、制造、出口大型文化科技主题乐园的全产业链运营企业,已在芜湖、青岛、株洲、沈阳、郑州、厦门、天津、宁波、大同等地投入运营“方特欢乐世界”、“方特梦幻王国”、“方特东方神画”、“方特水上乐园”四大品牌24个主题乐园。报告期内,厦门方特东方神画、厦门方特水上乐园接连开业,正在成为厦门文化旅游新标杆。
华强方特通过实施文化与科技融合的战略,形成了以创意设计为龙头,以特种电影、动漫产品、主题演艺、影视出品、文化衍生品、文化科技主题公园为主要内容和支撑的全产业链体系。
报告期内,公司实现营业收入18.08亿元,较去年同期增长了25.97%;公司发生营业成本5.47亿元,较去年同期增长61.31%;实现利润总额和净利润分别为3.98亿元和3.12亿元,较去年同期分别增长3.85%和11.22%。报告期内,公司销售费用、管理费用、财务费用三项期间费用占营业收入的比例为50.56%,较去年同期的56.00%略有下降。
如上图所示,华强方特主营业务收入包含两大部分,报告期内主题公园营业收入11.63亿元,相比去年同期13.33亿减少1.7亿,降幅达15%;而营业成本则由去年同期的3.09亿增加至4.17亿,增加1.08亿,增幅达35%。
文化内容产品服务营收6.43亿,相比去年同期0.97亿元,增加5.46亿,增幅563%,这主要得益于特种电影《熊出没·奇幻空间》票房突破5.23亿。
半年报显示,计入当期损益的政府补助达1.50亿元。另外执惠发现,递延收益一栏中仅的政府补助项目期末金额为39.36亿元,期初金额为40.63亿元。递延收益指尚待确认的收入。
二、现金流量净额-1.14亿元,单项金额重大计提坏帐准备的应收账款达4.04亿
从半年报中,执惠发现报告期内华强方特经营活动产生的现金流量净额为-1.14亿元,同比减少1.80亿元;此外投资活动产生的现金流量净额为-7.29亿元。当然这并不意味华强方特出现现金流紧张问题,实际上在《合并财务报表项目注释》中执惠发现其货币资金充裕,总计5.25亿,其中4.83亿为银行存款,0.29亿为库存现金。
为什么经营活动产生这么多负现金流?《合并现金流表》显示,报告期内经营活动现金流入13.48亿,现金流出14.62亿。其中支付员工工资5.24亿,相比去年同期的4.25亿,增加约1亿。数据显示,员工减少579人。外加“其他与经营活动有关”的营收由去年同期的2.00亿下降至1.05亿,减少约1亿元。
此外,执惠还从《应收账款分类披露》中发现,单项金额重大计提坏帐准备的应收账款达4.04亿,占账面余额97.31%。其中前三大欠款方为长沙炎黄文化科技有限公司、嘉峪关丝绸之路文化科技有限公司、乐视影业(天津)有限公司,他们分别欠款1.54亿、9470万、6615万,如下图所示:
* 本文作者洪丽萍,执惠记者(WeChat:hongliping719)。欢迎交流!